Zrównoważone inwestowanie

Jesteśmy przekonani, że sektor prywatny a szczególnie firmy zarządzające aktywami finansowymi są zobowiązane do integracji czynników środowiskowych, społecznych i tych dotyczących zarządzania (czynniki ESG) w procesach doboru aktywów do portfeli inwestycyjnych i w ten sposób pośrednio przyczyniać się do transformacji gospodarki w kierunku obniżania jej emisyjności oraz przechodzenia na obieg zamknięty, a także poprawy standardów społecznych i ładu korporacyjnego w biznesie.

Głównymi argumentami za włączeniem czynników ESG do procesów decyzyjnych naszego Towarzystwa jest fakt, iż uwzględnianie aspektów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego stało się obowiązkiem firm inwestycyjnych i banków także wobec inwestorów końcowych – a odpowiedzialna alokacja kapitału powinna przyczynić się do poprawy jakości środowiska naturalnego i wykorzystania zasobów naturalnych, zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych oraz poprawy standardów społecznych i zarządzania firm.

Jednocześnie jesteśmy przekonani, że uwzględnianie czynników ESG może mieć pozytywny wpływ na wyniki finansowe firm i koszt pozyskania przez nie kapitału – co powinno również przekładać się na realizację naszego głównego celu – wzrostu wartości z inwestycji przy ograniczaniu ryzyka inwestycyjnego.

Millennium TFI S.A. będąc częścią grupy kapitałowej Banku Millennium w Polsce jest naturalnie zaangażowane we wdrażanie procesów wspierających transfer kapitału w stronę społecznie i środowiskowo odpowiedzialnych inwestycji, co jest odzwierciedlane m.in. w naszych procesach analitycznych, ocenie ryzyk niefinansowych i ratingów emitentów oraz stosowaniu określonych limitów w strategiach inwestycyjnych dla emitentów, które posiadają niskie ratingi lub ich w ogóle nie posiadają. Te procesy znajdują także zastosowanie w wybranych strategiach (subfunduszach) z oferty Towarzystwa, które od 29.07.2022 roku spełniają kryteria określone w art.8 Rozporządzenia SFDR – jako fundusze promujące aspekty środowiskowe i społeczne.

Celem inwestycyjnym Subfunduszy Millennium SFIO: Plan Spokojny, Plan Wyważony i Plan Aktywny jest wzrost wartości aktywów Subfunduszy w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszy.

Strategia Subfunduszy została odzwierciedlona w ich Polityce inwestycyjnej, a jej realizacja jest na bieżąco monitorowana. W ramach kryteriów doboru lokat, Subfundusze będą się kierować także oceną inwestycji w zakresie aspektów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego.

Wiążącym elementem strategii inwestycyjnej stosowanym do wyboru inwestycji w celu osiągnięcia cech środowiskowych lub społecznych jest kryterium doboru lokat, które zakłada, że co najmniej 50% aktywów netto Subfunduszu będzie inwestowane w instrumenty finansowe promujące aspekty środowiskowe lub społeczne, bądź które mają na celu zrównoważone inwestycje w rozumieniu art. 8 lub art. 9 SFDR.

Dodatkowo emitenci instrumentów finansowych, w tym fundusze zagraniczne emitujące tytuły uczestnictwa stanowiące przedmiot inwestycji, dla których są dostępne informacje w obszarze środowiskowym, społecznym i ładu wewnętrznego (ESG), są poddawane ocenie według wewnętrznej metodologii Towarzystwa, w efekcie której zostają zaklasyfikowane do jednej z pięciu grup ocen ESG (A-E), gdzie A jest oceną najlepszą.

W celu ograniczenia negatywnego wpływu na aspekty środowiskowe i społeczne, inwestycje w instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty zaklasyfikowane do grupy D mogą stanowić maksymalnie 10% Aktywów Netto Subfunduszu. Podmioty, których nie poddano wewnętrznemu procesowi oceny pod kątem ESG ze względu na brak informacji dotyczących wpływu ich działalności na aspekty ESG, będą stanowiły maksymalnie 15% Aktywów Netto Subfunduszu. Instrumenty finansowe emitowane przez podmioty zaklasyfikowane do grupy E nie będą nabywane przez Subfundusz.

Subfundusz bierze również pod uwagę główne, niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju, poprzez ograniczenie lub monitorowanie wskaźników niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju, o których mowa w załączniku nr 1 do Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2022/1288 z dnia 6 kwietnia 2022 r.